ERP 云化已然成势，企业数字化转型迎接加速ERP 是企业数字化起点，随着数字化浪潮的到来，ERP 系统在新环境下又有了新的发展机遇：一方面 ERP 开启了云化之旅，由于 ERP 在企业IT 系统中的价值量较大，所以 ERP 的云化将会快速促进企业的数字化转型；另一方面 ERP 系统逐渐从企业内部走向企业外部，由单个产品逐步走向生态融合。我们认为ERP的云化不仅加快了国内企业数字化的进程，而且也大大缩短了和海外巨头之间产品的差距，受益于国内广阔的企业市场，同时叠加国产化带来的发展机遇，国产 ERP 厂商将深度受益。
工业软件助力制造业转型，工业互联网逐步落地当前制造业正在由自动化为代表的工业 3.0向智能化为代表的工业 4.0迈进，在人口老龄化，用工成本上升的趋势下，为了维护我国制造业支柱地位，智能制造升级是必然方向。工业软件是制造业转型的核心，但国外厂商仍占据较大的市场份额，国产替代已经开启。以 MES 为代表的生产环节，逐步向工业互联网领域升级，智能制造已经证明价值。当前智能制造已度过基础设施阶段，政策催化下，行业应用正逐步落地开花。
软件定义汽车时代到来，智能座舱和自动驾驶商业化加速迈进汽车正被重新定义，数字化、智能化转型已进入加速落地阶段。特斯拉引领汽车行业由制造业向科技行业转型，汽车 IT 架构也由分布式 ECU架构向域架构，甚至是中央计算架构转型。同时，从芯片计算平台到智能驾驶软件堆栈，软件价值量在汽车中的占比越来越高。数字化浪潮下，车厂纷纷布局智能驾驶，智能座舱域和自动驾驶域成为现阶段发展核心。
投资建议：关注产业数字化升级和汽车智能化突破企业数字化进程加速，以用友网络600588）为代表的 ERP 行业逐步向云化发展。
工业互联网迈过基础设施建设，以智能制造为目标，开始落地应用生态，终端关注宝信软件600845）、中控技术。汽车智能化正在形成颠覆，市场仍在加速，重点关注中科创达300496）、道通科技。
发表评论